MLIV Pulse调查:多数投资者认为2023年制胜策略是持有现金
MLIV Pulse调查显示,查多在受访的数投胜策404名专业和散户投资者中,有三分之二的年制人认为,他们投资组合中的略持现金在未来一年将带来净收益,而不会拖累业绩。有现
现金在当前的查多吸引力很大程度上反映了不稳定的金融和经济环境。对潜在熊市、数投胜策美联储继续加息、年制以及可能即将到来的略持衰退的担忧令投资者感到紧张,并担心2022年投资组合遭受到的有现残酷打击将在2023年重演。华尔街知名空头、查多摩根士丹利策略师Michael Wilson警告称,数投胜策由于企业盈利疲软,年制标普500指数可能会下跌20%左右。略持
在这种背景下,有现现金看起来是一个安全的避风港,尤其是近期短期美债收益率高到自2001年以来首次超过经典的60/40投资组合。现在,即使是高收益储蓄账户也要支付储户接近4%的利息。
Verdence Capital Advisors首席执行官Leo Kelly表示:“我们鼓励人们,持有现金是可以的,它不是‘脚踝上的铅块’会让你感到沉重。”“你可以获得不错的收益率,而且市场会有很多波动,你有很多机会在有吸引力的水平上投入资金。”
Perigon wealth Management的财富顾问Rachel Elson也表示,投资者持有现金会在通胀面前吃亏,但对于那些知道需要为某些开支存钱的客户,比如即将到来的婚礼或税单,如果他们在高盛(GS.US)旗下消费银行Marcus的储蓄账户可以获得3.75%的利率,那么谨慎行事就不会那么痛苦。
此外,调查显示,今年投资者投入市场的资金更有可能流向被动型基金,而不是主动管理型共同基金。只有17%的受访者表示,在2023年,扣除费用后,一只普通的主动型美国大盘股基金的表现极有可能超过一只跟踪标准普尔500指数的被动型基金。
当专业投资者被问及今年是否计划增加主动型基金、被动型基金和国际投资时,最受欢迎的答案是国际投资(47%),其次是将更多资金投入被动型基金(37%),以及增加对主动基金的投资(30%)。相反,散户投资者更倾向于将资金投入被动型基金(46%),其次是国际投资(38%)和主动型基金(22%)。
虽然大多数受访者认为,主动型基金的市场份额将持续输给被动型基金,但他们预计主动型基金在未来10年内不会消失.四分之三的受访者认为主动型基金将继续存在,理由包括表现突出和投资者的惯性;只有25%的受访者认为主动型基金将不复存在。
一些投资者表示,主动型基金的灵活性和持有现金的能力将使它们在不确定时期成为一个有吸引力的选择。一位受访者表示:“在利率持续走高、快钱减少的情况下,专注、不关注基准、积极的基金经理将有很大机会跑赢大盘。”另一个投资者也表示,从根本上说,“追求高于平均水平的回报是人类的本性。”
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